Fx Asetukset Sef

FX-yleiskuvaus. Tradition SEF BrokerSuite FXO - alusta tarjoaa toiminnot SEF: n valmiiksi toteutettujen FX Options - vaihtoehtojen helpottamiseksi. Tällaisia ​​tapahtumia voivat olla osallistujat ja / tai Introducing Brokers, jotka ovat SEF: n ennakkoon järjestettyjen kauppasääntöjen alaisia. toimitetaan Tradition SEF: lle BrokerSuite FXO - kauppatapahtumaraportin kautta, joka syöttää kauppaa SEF-kauppa - siirtojärjestelmään, vahvistusta ja siirtoa swap-tietovarastoon. Vaihtoehtoisesti FX Option-kaupat voidaan toteuttaa viestimällä ammattimaisten SEF-toteutusasiantuntijoidemme kanssa. FX NDFs FX NDO: t. Tradition SEF TTC - alusta tarjoaa toiminnot SEF: n valmiiksi toteutettujen FX NDF - ja NDO-tapahtumien toteuttamisen helpottamiseksi. Tällaisia ​​tapahtumia voivat olla osallistujat ja tai Esittelevät välittäjät, jotka ovat SEF: n ennalta asetettujen kauppasääntöjen alaisia. järjestetty kauppa toimitetaan Tradition SEF: lle TTC-kauppapaikan kautta, joka syöttää kaupan SEF-sopimusvarausjärjestelmään, vahvistukseen ja siirtoon swap-tietovarastoon Vaihtoehtoisesti FX NDF - ja NDO-kaupat voidaan toteuttaa viestimällä ammattimaisten SEF-toteutusasiantuntijoiden kanssa. FX-tuotteet. TraditionSEF for FX: n tukemat tuotteet sisältävät, mutta eivät rajoittuu seuraaviin. Pysikaalisesti ratkaistuihin vaihtoehtoihin, jotka kaikki tavat, puhelut, leviämisen esteet, riskin kääntö, yhdistelmä, perhoset, delta-neutraalit ja eksoottiset vaihtoehdot, joissa on yön yli 30-vuotiaita. Vaihtelee volatiliteetti, korrelaatio ja varianssi swapit. - Settled-välineet, joita ei voida toimittaa eteenpäin, ei-toimitettavia FX-vaihtoehtoja kaikkiin strategioihin. FX-tuotteiden ja niihin liittyvien ominaisuuksien täydellinen luettelo löytyy TraditionSEF-säännön liitteestä C. Known Unknown - tuotteet, jotka valmistautuvat SEF-kaupankäynnin kohteena oleviin valuuttaoptioihin.10 Helmikuu 2014 Kirjoittanut Banking Tech. Selvitysvelvollisuuden piiriin kuuluvien vaihtosopimusten osalta vastapuolten on toteutettava liiketoimi sopimuskumppanuudeksi nimetylle kauppaneuvolle tai toteutettava liiketoimi swap-toteutuslaitoksessa. Robert Gray on EMEA: n myyntipäällikkö Dion Global Solutionsissa. nämä sanat, Dodd-Frank Act käynnistivät uuden lyhenne nykyaikaisten pääomamarkkinoiden aakkosetille. Vuosina Swap Execution - välineet ovat olleet toistuvia keskusteluja, kuulemisia, huomautuksia ja tulkintoja, kirjoittaa Robert Grey Deadlines on työnnetty takaisin , ja painoi jälleen FX-kauppiaita, jotka katselivat helpotuksia sivurajoista ennen kuin vahvistettiin, että CFX: n ja CFTC: n väliset swapit luokittelivat FX-vaihtoehdot ja NDF: t. vihaiset sekaantumiset, SEF: t ovat vihdoin täällä. Ilmeisyys ja sekaannus. Vähintään 20 organisaatiota, jotka on rekisteröity SEF: ksi CFTC: llä ennen viime lokakuun viimeistä määräaikaa ar Mutta koska SEF: ien ympäröimä sekaannus ja monimutkaisuus ovat olleet ensimmäisiä ehdotuksia, siirto ei ole luonut selvyyttä, jota jotkut toivovat. Ilman selkeitä määräaikoja lukuun ottamatta ainakin kaksi elektronisten vaihtoehtoisten alustojen operaattoreita ei rekisteröidä, viitaten odottamattomiin muutoksiin lopullisissa säännöissä ja määräyksissä CFTC on julkaissut useita ei-toivottuja kirjeitä, jotka antavat SEFille enemmän aikaa tiettyjen sääntöjen noudattamiseen, mukaan lukien esijäähdytyksen seulonta, raportointi - ja vahvistusvaatimukset. Käyttäjille annetaan myös enemmän aikaa SEF: n sääntöjä ja allekirjoittaa sopimuksia. Jos tämä ei ollut tarpeeksi, toinen vakava ongelma on se, että Yhdysvaltain sääntelyviranomaisten määräyskäytännöt ovat ristiriidassa suorien lähestymistapojen kanssa Euroopassa. FX-vaihtoehtojen käsittely on hyvin erilainen molemmissa lainkäyttöalueilla ja tähän asti FX - eivät kuulu EMIR: n alaisuuteen MiFID ja MiFID II, jotka ovat ottaneet käyttöön kilpailukykyiset, monikansalliset kaupankäyntiympäristöt, ovat jo Kaikkien rahoitusvälineiden nimissä ainakin näihin sisältyy valuuttamääräinen vaihtoehto, joka vaikeuttaa entisestään kansainvälistä maisemaa. Varmistaakseen sääntelyn mielivaltaisuuden ja haluttomasti näkemään New Yorkin swap-liiketoiminnan Lontoossa tai Frankfurtissa sääntelyviranomaiset eivät todennäköisesti jätä näitä epätarkkuudet pitkään aikaan Olemme jo nähneet yhdenmukaisempia pyrkimyksiä luoda tasapuoliset toimintaedellytykset ja määritellä säännöt selkeästi Viime aikoina Euroopan arvopaperimarkkinaviranomainen ilmoitti tiukan määräajan 12. helmikuuta 2014 yrityksille, jotka tarvitsevat allekirjoittaa pakolliset kaupankäynnin raportointi Tämä ei ole pelkästään FX: n, vaan kaikkien muiden yli-the-counter varallisuusluokkien. Joten tämä kaikki merkitsee FX-optio-markkinoiden osallistujille Voimme varmasti odottaa SEF: n ensimmäisen erän mahdollisen konsolidoinnin käynnistämistä. avoimuuden, näkyvyyden ja valvonnan taustalla olevat periaatteet ovat runsaasti selkeitä. Kaikki kaupankäynnin ja päätöksentekomenettelyn osa-alueet tallennetaan, raportoidaan ja valmistaudutaan tilintarkastukseen Kauppakeskusten on täytettävä nämä vaatimukset ja rakennettava parhaita toimintatapoja toimintaansa, jotta ne voivat sopeutua näihin ja muutoksia edelleen linjalla. Valitettavasti määräaikojen, kuten ESMA: n, lähestyessä nopeasti , raportointi ei ole sellaista, jota markkinat on parhaillaan valmis. Ongelmana on, että monet osallistujat ovat ilman infrastruktuuri - ja ohjelmistotyökaluja, jotka ovat välttämättömiä vastaamaan pakollisia raportointimenettelyjä. Valmistautuminen tulevaisuuteen. Siirtyminen FX: n päivittäiseen todellisuuteen vaihtoehtojen kaupankäynti, pankkien ei enää tarvitse suorittaa kauppaa asiakkaan lukuun ja yksinkertaisesti ilmoittaa niistä tuloksista. Ei myöskään ole hyväksyttävää antaa kyseiselle asiakkaalle pelkästään suoraviivaista suorituskapasiteettia. FX-optioiden erityinen haaste tila on se, että se on hyvin räätälöity markkina-alue Kansainvälisen järjestelypankin (BIS) tutkimuksen mukaan lähes 10 prosenttia kaikista kaupoista tai useammat yritykset käyttävät vaihtoehtoja suojaamaan valuuttapositioaan Rahastonhoitajat näissä organisaatioissa etsivät ainutlaatuista sopimusta, joka koskee niiden erityisiä olosuhteita. Historiahintoja ei ole, ja keskikurssihinta on haasteellinen parhaiten Pankkien on taattava ennennäkemätön avoimuus, ei pelkästään kaupankäyntistrategiansa tehokkuuden osoittamiseksi vaan myös suojautua mahdollisilta syytöksiltä varjoisilta käyttäytymisiltä. Tätä varten FX-optio-kauppiaille tarvitaan kolme olennaista kykyä. Ensinnäkin, ne vaativat tarkkaa ja avointa hinnoittelua sekä arviointeja, joita sovelletaan johdonmukaisesti työnkulun jokaisessa vaiheessa. Toiseksi ne vaativat joustavuutta hinnoittelumallien valinnassa varmistaakseen, että sopivimmat valitaan. Lopuksi tarvitaan tukea tehokkaaseen hintatutkimukseen sekä yhden kaupan ja koko kirjoja vaihtoehtoja. On myös oltava aavistus Kaupankäyntipäätösten ennen kaupankäyntiä ja kaupankäynnin jälkeistä analyysiä ja tehokasta raportointia, jotta asiakkaat saataisiin informoimaan jokaisessa vaiheessa. Se sisältää melkein varmasti tarkat stressitestit ja skenaarioanalyysit sen varmistamiseksi, että salkut ovat asiakkaiden toimeksiantojen ja määräysten mukaisia. Pitäisikö FX-optiot siirtyä pörssiin, heistä tulee herkempiä markkinoiden liikkeiden kannalta. Yön yön toteutus ei todennäköisesti ole tyydyttämään asiakkaita, jotka haluavat tietää omistustensa arvostuksen lähes reaaliaikaisilla kauppiailla, todennäköisesti tarvitsevat mahdollisuuden laskea markkaa - markkinat useista salkkuista ja tuhansista vaihtoehtopisteistä hyvin lyhyessä ajassa. Yritysten rooli FX-optiot markkinoilla on tuonut mukanaan uuden haasteen SEF-säännösten osalta Alun perin CFTC edellytti sijoittajia antamaan Quot-pyyntöä viiteen pankkiin tai markkinatakaajat kullekin mahdolliselle kaupalle Lobbio on vähentänyt kahteen, mutta se lopulta koituu kolmeen. Huoli on se, että vaikka m pienimmätkin pyynnöt antavat vaikutelman lisääntyneestä kilpailusta, se lisää myös tietovirheiden riskiä entisestään parannetun täsmällisen mutta satunnaisen markkinatilanteen, jolla on tarkka päinvastainen vaikutus. Bankit ja heidän asiakkaansa tarvitsevat siksi työkaluja, joiden avulla he voivat työskennellä samasta ajanjaksoa ja kaupankäynnin helpottamista koskevaa hinnoittelumallia. Tämäntyyppisen järjestelmän avulla yritysrahastonhoitaja voi luottaa siihen, että pankki pystyy palauttamaan hinnan tietylle rakenteelle painikkeen napsautuksella Kauppiaat voivat hinnoitella sitä ja arvioida, miten se sopii kirjallensa, ja rahastonhoitaja voi päättää, täyttääkö kauppa vai ei. Jokainen vaihe on kaapattu samassa järjestelmässä, joten hinnoittelu pysyy tarkana, tilauksen asettaminen, hinnoittelu ja toteutus on vähentynyt sekuntiin ja tiedon vuotaminen on minimoitu. Lopulta yritysten on lopultakin ennustettava ja hallittava päivän lopussa olevia vakuusvaatimuksia. Keskitetty selvitys johtaa väistämättä joilla on riittävät vakavaraisuusvaatimukset edellyttäen, että ne kykenevät laskemaan ja pitämään riittävästi pääomaa näihin positioihin. Se on myös haaste selvitystiloille ja kauppatietorekistereille, joiden on pystyttävä laskemaan marginaalit. Tämä on FX-vaihtoehtojen haaste kokonaisuudessaan Tällä hetkellä keskusraportointia ei ole määrätty, mutta sääntelyn kulku osoittaa, että kyse on vain ajasta. Nykyään ennennäkemättömät tiedot ovat näissä elimissä ylivoimaisia ​​järjestelmiä. On olemassa myös edelleen epäselvyyttä siitä, miten ja selvittääkö selvityslaitokset kyseisiä tietoja tarkoituksellisiksi tiedoiksi ja antaa kaupankäynnin osapuolille mahdollisuuden markkinoida kirjansa markkinoille. Sääntelysäännöt ovat myös hyvin selkeitä vaatimuksia, jotka ovat syntyneet Vaikka teollisuuden elimet ja sääntelyviranomaiset jatkavat rk puitteiden hienosäätöä varten, osallistujat voivat käyttää tätä aikaa valmistautuessaan tuleviin muutoksiin Valvonta-aikataulun ja aikataulujen pidentämisen ikkuna on sulkeutumassa nopeasti. Sen sijaan avautuu ikkuna mahdollisuudesta varastaa kilpailija. Siirtyminen sähköiseen vaihto todennäköisesti kasvattaa FX-optioiden markkinaosuutta ja kasvattaa dramaattisesti volyymiä, kuten tapahtui FX-markkinoilla. Tuntuneet riskit vähenevät, lisää yrityksiä todennäköisesti siirtävät suojausstrategiastaan ​​futuureista vaihtoehtoihin ja yksinkertaistaminen johtaa markkinoiden avaamiseen ei-perinteiset toimijat Etenkin varhaisen käyttöönoton edut ovat kuitenkin vain sellaisten kauppayhtiöiden käytettävissä, jotka saavat omat prosessit ja järjestelmät järjestyksessä. FX Options Traders Handbook. CME Group FX on maailman suurin säännelty FX-markkinapaikka ja toiseksi suurin FX-alusta, jolla on yli 100 miljardia päivittäistä likviditeettiä Syvä, monipuolinen likviditeetti-allas, joka koostuu monista buy - ja myyntisivut asiakkaat maailman johtavista pankkeista, hedge-rahastoista, omistetuista kaupankäynnistä yrityksistä ja aktiivisista yksittäisistä kauppiaista käyttävät futuureja ja vaihtoehtoja tuotteitamme sekä riskienhallintaan että sijoitusmahdollisuuksiin. CME Group FX - vaihtoehdot voivat tarjota sinulle avoimen hinnoittelun nimettömyyden. Keskitetty selvitys ja käytännöllisesti taattu vastapuoliriski. Elektroninen pääsy ympäri maailmaa, ympäri vuorokauden, kuusi päivää viikossa ennätyksellisen suurella volyymilla, CME Group FX - vaihtoehdot tarjoavat erittäin likvidejä markkinoita, joilla on useita erääntymisiä, valuuttaparit, lainausvaihtoehdot ja paljon muuta, sopimusten toimittaminen jotka ovat riittävän joustavia antamaan sinulle mahdollisuuden toteuttaa mitään kaupankäynnin strategiaa.